记者 杨晓寒 万能险产品结算利率将于今年11月发布。 Wind资讯数据显示，截至12月7日，已有359款万能险产品披露11月结算利率，最高为3.50%，最低为0.36%，中位为2.70%，平均为2.71%。其中，112种产品结算利率为3%及以上。接受采访的专家表示，近年来万能险结算利率持续下降，主要是受市场环境变化、行业监管引导以及保险公司财产匹配主动调整的影响。中位数为 2.70%。万能保险是指包含seguro保障功能、可增加保费或调整保险金额、设立独立保单账户、提供最低收入保障、保险条款中带有“万能”字样的个人保险产品。管道名称。利率分为最低保证利率和结算利率。最低保证利率是指保险公司向保单持有人承诺的最低收益率，结算利率是保险公司实际向保单持有人分配利润的利率。 Wind资讯数据显示，截至目前，共有359款万能险产品披露了11月结算利率。其中，结算利率在3%及以上的产品有112种，占比30.6%； 245款产品结算利率在2%（含）至3%（不含）之间； 2个产品结算利率低于2%。从同比变化来看，上述359款万能险产品11月结算利率中位数为2.70%，同比下降0.3个百分点；平均值是2.71%，同比平均下降14个基点。近年来，万能险理赔率持续下降。数据显示，2023年全年、2024年全年、2025年前11个月万能险结算平均利率分别为3.61%、2.98%、2.79%。对此，北京拍拍网保险代理有限公司深圳分公司产品经理苏晓天对《证券日报》记者表示，万能险结算利率是市场环境变化和行业主管部门指导的结果，体现了市场回归理性价值。具体来看，万能险结算利率持续下降的原因主要有两个方面：财产方面，在总体利率下行的背景下，保险公司投资收益率承压，盈利能力下降。不支持之前的高位结算；负债端，监管机构为规避行业利率损失风险，继续引导保险公司审慎经营，降低负债成本，确保业务长期稳定。因此，结算利率的下降是保险公司主动匹配资产负债、应对市场变化的理性安排。减轻损失扩散压力 即使产品结算利率有所下降，但在央行利率持续下行、行业深度转型的背景下，万能险作为浮动收益型产品的特点受到保险公司和市场的青睐。国家金融监督管理总局最新数据显示，今年前10个月，新增政策性投资支付（预估为全民投保）保险收入5315亿元，同比增长2.3%。从单月新增保费情况来看，10月份，万能保险单月保费收入283亿元，同比增长7.0%。 4月份以来，万能险单月新增保费收入连续7个月保持同比正增长。业内人士认为，这与降低利率损失风险、推动产品结构变革、优化负债成本等因素有关。东吴证券非银金融首席分析师孙婷表示，从保险行业的产品转型来看，浮动收益型产品是大势所趋。在40多年的发展历程中，国内主要寿险产品经历了从单一保障向“多重保障+长期储蓄”的演变。在低利率环境下，浮动利率分红保险、万能保险等非盈利产品固定成本较低，可以减轻分摊损失的压力。同时，浮动收益的设计也对客户有吸引力。苏晓天预计，万能险结算利率将延续下行趋势，但降幅将逐渐收窄，最终稳定在与市场环境和投资环境相匹配的新水平。同时，万能险保费收入或将进入相对稳定的平台期，未来增长动力将主要来自于产品创新能力的提升、客户服务的优化以及产品满足真实保障和稳定储蓄需求的能力。总体来看，万能保险市场将向老旧化、规范化、高质量方向转变。 （编辑：蔡青）
